Selección de entidades para la expansión e inversiones extranjeras

La inversión extranjera directa desempeña un papel crucial en este proceso, ya que permite a las empresas establecer una presencia duradera y capitalizar nuevas oportunidades. Desde la expansión del mercado interno hasta la expansión extranjera, las empresas pueden aprovechar las oportunidades para aumentar los ingresos y lograr un crecimiento constante. Elegir la entidad adecuada (ya sea una sucursal, una subsidiaria o una sociedad) puede dar forma a la estrategia fiscal, la autonomía operativa, el enfoque de mercado y, más importante, la cantidad de impuestos que paga su empresa en todo el mundo.

1. ¿Por qué las empresas establecen holdings estadounidenses para su expansión en el extranjero?
2. Tipos de holdings estadounidenses para expansión
3. Tipos extranjeros de entidades para la expansión global
4. Estrategias de entrada al mercado y selección de entidades
5. Pasos para establecer su entidad en el extranjero
6. Preguntas Frecuentes

Comprender las opciones de estructura de entidad para las empresas

Seleccionar la estructura empresarial adecuada es crucial para cualquier empresa comercial internacional. Esta elección influye en las operaciones diarias y los objetivos a largo plazo, desempeñando un papel vital para facilitar una expansión global fluida y mantener el cumplimiento normativo. Cumplir con las leyes locales es esencial para evitar complicaciones legales y garantizar operaciones fluidas en el país anfitrión. Generalmente, las empresas tienen varias opciones para sus estructuras de operación en el exterior, tales como:

Sucursales: establecer una sucursal implica registrarse en el país anfitrión y posiblemente nombrar un gerente local, lo que ofrece un mayor control pero requiere el cumplimiento de las regulaciones locales.

Subsidiarias de propiedad total: la incorporación de una entidad local mejora la credibilidad y puede reducir los impuestos según los tratados de impuesto sobre la renta, mejorando el rendimiento financiero y la competitividad.

Oficinas de representación local: estas oficinas permiten a las empresas explorar nuevos mercados con un compromiso financiero mínimo al brindar una presencia sin actividades operativas completas.

Adquisiciones: la adquisición de una empresa local ofrece acceso inmediato al mercado e infraestructura, pero requiere una debida diligencia cuidadosa para mitigar los riesgos y alinearse con los objetivos estratégicos.

¿Por qué las empresas establecen holdings estadounidenses para su expansión en el extranjero?

Aprovechar los sólidos tratados fiscales de los EE. UU., el marco legal estable, los mercados de capital maduros y la ubicación geográfica ventajosa permite a las empresas perfeccionar sus estrategias de crecimiento internacional y reforzar su huella global. Estas son las razones por las que las empresas multinacionales establecen holdings estadounidenses para sus expansiones en el extranjero.

Optimización Fiscal

• Estados Unidos tiene una extensa red de tratados fiscales con otros países, que reducen o eliminan la doble imposición sobre los ingresos transfronterizos.

• Las entidades estadounidenses pueden reclamar créditos por impuestos pagados a gobiernos extranjeros, minimizando la responsabilidad fiscal general.

• las leyes fiscales estadounidenses permiten el aplazamiento de los impuestos estadounidenses sobre las ganancias en el extranjero.

• Las corporaciones estadounidenses pueden excluir una parte de los dividendos que reciben de otras corporaciones para evitar la doble imposición.

• La deducción federal por dividendos recibidos se aplica solo a corporaciones y no a individuos que reciben ingresos por dividendos.

Beneficios legales y regulatorios

• Estados Unidos ofrece un marco legal predecible y bien establecido que protege los intereses comerciales y las inversiones.

• Los estándares de gobierno corporativo de EE. UU. son sólidos y ofrecen transparencia y protección a los inversores que pueden mejorar la credibilidad y la confianza con los socios e inversores internacionales.

Acceso a los mercados financieros y de capitales

• Estados Unidos tiene uno de los mercados de capital más desarrollados del mundo, lo que facilita a las empresas la obtención de fondos mediante financiación de capital y deuda.

• El atractivo de inversión de tener su sede en los EE. UU. puede hacer que una empresa sea más atractiva para los inversores globales debido a la sólida infraestructura financiera del país.

Flexibilidad operativa

• EE. UU. ofrece una variedad de entidades comerciales (por ejemplo, C Corporation, S Corporation, LLC, LP), lo que permite a las empresas elegir la estructura que mejor se adapte a sus necesidades operativas y de planificación fiscal.
• Tener una entidad holding en EE. UU. puede servir como un punto central para gestionar operaciones e inversiones globales, aprovechando la ubicación geográfica estratégica y la conectividad del país.

Repatriación y gestión de beneficios

• Reformas fiscales recientes, como la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, han introducido tasas impositivas más bajas sobre las ganancias repatriadas en el extranjero y la ley redujo la tasa impositiva corporativa.

• Una entidad holding estadounidense puede ayudar a administrar y redistribuir eficientemente las ganancias de las subsidiarias internacionales, optimizando los flujos de efectivo globales.

Marca y presencia en el mercado

• Estar constituida en los EE. UU. puede mejorar la reputación y la imagen de marca de una empresa, proporcionando una ventaja competitiva en los mercados globales.

• Establecer una presencia en Estados Unidos puede facilitar una entrada más fácil al mercado norteamericano, que es uno de los mercados de consumo más grandes del mundo.

• La gestión eficaz de la propiedad intelectual también puede proporcionar importantes ventajas fiscales y mejorar la rentabilidad.

Tipos de holdings estadounidenses para expansión

Al considerar las entidades holding estadounidenses para la expansión extranjera, el aplazamiento de impuestos es un beneficio clave entre los distintos tipos de entidades, cada una de las cuales ofrece distintas ventajas fiscales. A continuación se muestran los tipos más comunes:

Corporación C (Corp C)

Ventajas fiscales:

• La baja tasa del impuesto de sociedades

• Protege a los accionistas de la responsabilidad personal.

• permite la deducción de gastos comerciales, lo que puede reducir la renta imponible.

• las corporaciones estadounidenses pueden excluir una parte de los dividendos que reciben de otras corporaciones para evitar la doble imposición.

• los C Corps de EE. UU. pueden reclamar créditos fiscales extranjeros para compensar los impuestos sobre la renta pagados a gobiernos extranjeros.

• Más fácil de recaudar fondos mediante la venta de acciones.

Corporación S (Corp S)

Ventajas fiscales:

• Los ingresos se gravan a nivel de los accionistas, evitando la doble imposición a nivel corporativo.

• Una empresa establecida fuera de los EE. UU. y propiedad exclusiva de un solo propietario o entidad intermediaria tiene sus ingresos, gastos, ganancias, pérdidas y créditos, incluidos los créditos por impuestos sobre la renta pagados en el extranjero, que fluyen directamente a los EE. UU. del propietario. Declaración de impuestos que previene la doble imposición.

• Proporciona protección de responsabilidad a los accionistas.

• las ganancias solo se gravan una vez a nivel de accionista individual.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLC)

Ventajas fiscales:

• la LLC evita la doble imposición ya que los ingresos se gravan a nivel de miembro mediante impuestos de transferencia.

• los miembros pueden asignar ganancias y pérdidas de una manera que difiere de los porcentajes de propiedad.

• protege a los miembros de la responsabilidad personal.

Sociedad en comandita (LP)

Ventajas fiscales:

los ingresos se gravan solo una vez a nivel de socio.

Responsabilidad limitada para socios comanditarios: protege a los socios comanditarios de la responsabilidad personal más allá de su inversión en la sociedad.

Tipos extranjeros de entidades para la expansión global

Al expandirse internacionalmente, hay empresas que pueden elegir entre varias entidades legales, cada una con características únicas adaptadas a diferentes entornos legales y económicos. A continuación se detallan los tipos comunes de entidades legales en diferentes países, incluidas sus características y beneficios principales:

Sociedad Anónima (S.A.), que se encuentra en España, Argentina, México y muchos otros países de habla hispana, es similar a una corporación con la capacidad de emitir acciones y ofrecer responsabilidad limitada a sus accionistas. Sus ventajas incluyen la responsabilidad limitada, donde los accionistas son responsables sólo en la medida de sus contribuciones de capital, la capacidad de obtener capital mediante la emisión de acciones y la existencia perpetua más allá de la participación de sus fundadores.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L. o S.L.), común en España, México, Argentina y otros países de habla hispana, se asemeja a una Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLC), proporcionando responsabilidad limitada a sus miembros y estructuras de gestión flexibles. Sus ventajas son la responsabilidad limitada para los miembros, una gestión y distribución de beneficios flexibles y una configuración más sencilla con menos carga regulatoria en comparación con las corporaciones.

La Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH), popular en Alemania, Austria y Suiza, es una sociedad de responsabilidad limitada que ofrece responsabilidad limitada a sus accionistas. Esta entidad protege de la responsabilidad personal a los accionistas, tiene flexibilidad para las pequeñas y medianas empresas con estructuras de gestión adaptables y, en general, enfrenta menos requisitos regulatorios que las empresas públicas.

Société Anonyme (S.A.) en Francia, Bélgica y Suiza equivale a una sociedad anónima, capaz de emitir acciones y normalmente utilizada por empresas más grandes. Ofrece responsabilidad limitada a los accionistas, capacidades sustanciales de recaudación de capital a través de ofertas públicas de acciones y existencia perpetua independientemente de sus accionistas.

Société à Responsabilité Limitée (SARL) en Francia y Luxemburgo es similar a una LLC, ofrece responsabilidad limitada y es comúnmente utilizada por pequeñas y medianas empresas. Las ventajas incluyen responsabilidad limitada para los propietarios, gestión más sencilla con una estructura menos formal en comparación con las corporaciones y flexibilidad en la gestión y participación en las ganancias.

Private Limited Company (Ltd.) se utiliza en el Reino Unido, India y Singapur, generalmente para pequeñas y medianas empresas, lo que limita la responsabilidad de sus accionistas. Ofrece protección de responsabilidad limitada para los accionistas, una gestión flexible con menos requisitos regulatorios que las empresas públicas y, a menudo, se la percibe como más creíble que las entidades no constituidas en sociedad.

sociedad anónima (PLC) en el Reino Unido e Irlanda puede ofrecer acciones al público y está sujeta a requisitos regulatorios más estrictos. Sus beneficios incluyen la capacidad de recaudar grandes cantidades de capital a través de ofertas públicas de acciones, responsabilidad limitada para los accionistas y existencia perpetua independientemente de sus accionistas.

Aktiebolag (AB) en Suecia y Finlandia es un tipo de sociedad que ofrece responsabilidad limitada a sus accionistas. Esta entidad ofrece responsabilidad limitada hasta la inversión de capital de los accionistas, credibilidad adecuada para empresas de todos los tamaños y la capacidad de obtener capital mediante la emisión de acciones.

Debe contar con un equipo de profesionales de impuestos internacionales en todo el mundo, incluidos contadores y abogados locales, que ayuden con la selección de entidades en el país extranjero.

Consideraciones clave para elegir entidades

1. Implicaciones fiscales: comprender los tratados fiscales entre los EE. UU. y el país extranjero. Ciertas entidades pueden beneficiarse de retenciones fiscales reducidas u otras ventajas fiscales. Además, la utilización de créditos fiscales extranjeros puede desempeñar un papel crucial en la reducción de la doble imposición, lo que la convierte en una consideración importante en su estrategia de planificación fiscal.

2. Responsabilidad Legal: Evaluar el nivel de protección necesario para los activos de la matriz. Debe trabajar con un abogado de impuestos internacionales para minimizar su responsabilidad.

3. Complejidad operativa: considere la carga administrativa y los requisitos de cumplimiento.

4. Metas estratégicas: alinee la elección de la entidad con sus objetivos comerciales a largo plazo, como la facilidad de salida, la penetración en el mercado local y el control.

5. Regulaciones locales: Garantizar el cumplimiento de las leyes extranjeras en materia de propiedad, inversión y gobierno corporativo.

6. Establecimiento permanente: determinar si sus actividades comerciales crean un establecimiento permanente en un país extranjero es fundamental, ya que esto puede generar obligaciones fiscales locales.

7. Gravar los ingresos extranjeros: Gravar los ingresos extranjeros puede ser complejo debido a las diferentes leyes fiscales entre países. Las consideraciones clave incluyen:

• Ingresos imponibles: comprender qué constituye ingresos imponibles en cada jurisdicción es esencial para el cumplimiento.

• Precios de Transferencia: Garantizar que las transacciones entre entidades relacionadas se realicen en condiciones de mercado para evitar acusaciones de evasión fiscal.

• Normas contra la evasión: la familiaridad con las normas diseñadas para evitar el traslado de beneficios y la erosión de la base imponible es crucial para las empresas multinacionales.

Clasificación de entidades a efectos fiscales de los EE. UU.

El IRS ofrece flexibilidad a través de regulaciones de "marcar casillas", que permiten a las empresas elegir la clasificación de sus entidades extranjeras. Esta elección, realizada utilizando el Formulario 8832, puede afectar significativamente las obligaciones tributarias y las estrategias financieras. Por ejemplo, una corporación extranjera puede optar por ser tratada como una sociedad o como una entidad no considerada. Las empresas deben considerar la elegibilidad, elegir una fecha de vigencia para la nueva clasificación y presentar el Formulario 8832 ante el IRS.

Estrategias de entrada al mercado y selección de entidades

Una estrategia integral de entrada al mercado actúa como una hoja de ruta que equilibra el riesgo y la recompensa, permitiendo a las empresas ganar participación de mercado y alcanzar sus objetivos en nuevos mercados. Las estrategias exitosas consideran varios aspectos, como barreras culturales y regulatorias, desafíos del panorama competitivo y complejidades operativas.

Evaluación del potencial y los riesgos del mercado

Evaluar el potencial y los riesgos del mercado a través de una investigación de mercado exhaustiva es esencial para una expansión exitosa. La investigación de mercado proporciona información sobre:

• El tamaño del mercado objetivo

• Potencial de crecimiento

• Panorama competitivo

• Las necesidades del cliente

Esta información es crucial para informar el proceso de selección de entidades. Las diferentes estructuras de mercado conllevan costos, requisitos de capital y consecuencias fiscales distintos, que pueden influir en el perfil de riesgo general.

Asociación vs. expansión independiente

Elegir entre asociación y expansión independiente requiere una cuidadosa consideración de las ventajas y desventajas de cada enfoque. La estrategia de Coca-Cola de asociarse con embotelladores locales brinda acceso inmediato a la infraestructura del mercado existente y al conocimiento del mercado local, lo cual es crucial para comprender las preferencias de los consumidores y los entornos regulatorios.

En contraste, Starbucks equilibra la estandarización global con la personalización local, asegurando que su marca sea consistente internacionalmente y relevante localmente. Estos ejemplos resaltan diferentes formas en que las empresas pueden lograr una expansión global exitosa.

Momento y escala de la expansión

El tiempo y la escala son factores críticos para el éxito de la expansión global. Comprender el clima económico del país objetivo afecta el momento y la probabilidad del crecimiento global. El control operativo, las implicaciones fiscales y los requisitos de cumplimiento son consideraciones vitales al desarrollar una estrategia de escalamiento.

Establecer una entidad en el extranjero requiere una planificación de contingencia para los cambios del mercado y tener una estrategia de salida claramente definida para abordar posibles retiradas del mercado. Estas consideraciones garantizan el éxito a largo plazo y la adaptabilidad en nuevos mercados.

Estudios de caso: expansión exitosa de una entidad extranjera

Vamos a analizar el caso de Coca-Cola

Imagínese que es el año 1919 y que Coca-Cola es solo una bebida regional en los Estados Unidos. El equipo de liderazgo, al ver el potencial de crecimiento global, se embarca en un ambicioso plan para expandirse internacionalmente. Un avance rápido hasta el día de hoy, y Coca-Cola no es sólo una marca; Es un fenómeno global que se encuentra en más de 200 países. ¿Cómo lo hicieron?

La clave del éxito de Coca-Cola reside en su modelo estratégico de franquicias. En lugar de intentar gestionar todos los aspectos del negocio desde Atlanta, EE. UU., Coca-Cola se asoció con empresas embotelladoras locales. Este enfoque les permitió aprovechar la experiencia y los recursos locales mientras mantenían el control sobre su marca y la calidad de sus productos. La experiencia local fue crucial para comprender y navegar los mercados regionales, lo que contribuyó significativamente a las asociaciones estratégicas de Coca-Cola.

En las primeras etapas, Coca-Cola enfrentó la difícil tarea de convencer a los empresarios locales para que invirtieran en plantas embotelladoras. La empresa ofreció una propuesta beneficiosa para todos: Coca-Cola proporcionaría el jarabe y la comercialización, mientras que los socios locales se encargarían del embotellado y la distribución. Este modelo minimizó el riesgo de capital de Coca-Cola y permitió un rápido crecimiento.

La historia de Coca-Cola no se trata sólo de asociaciones estratégicas; también se trata de construcción de marca. La empresa invirtió mucho en marketing y creó campañas publicitarias icónicas que resonaron en diferentes culturas. La campaña “Share a Coke”, por ejemplo, botellas personalizadas con nombres locales populares en varios países, hizo que la marca fuera identificable y personal.

Starbucks: el arte de equilibrar la estandarización global con la personalización local

Ahora, hagamos un recorrido por la historia de expansión de otro gigante global, Starbucks. Imagínese la escena: estamos a mediados de la década de 1990 y Starbucks es un nombre muy conocido en los Estados Unidos, famoso por su café de alta calidad y su atmósfera única en la tienda. El equipo directivo, liderado por Howard Schultz, sueña con llevar esta cultura del café al mundo.

El éxito de Starbucks en más de 80 países se puede atribuir también a su capacidad única para equilibrar la estandarización global con la personalización local. Al ingresar a un nuevo mercado, Starbucks se asegura de que sus valores fundamentales y su identidad de marca permanezcan intactos. Sin embargo, también adaptan su oferta de productos para satisfacer los gustos y preferencias locales.

Por ejemplo, en Japón, Starbucks introdujo bebidas con sabor a té verde para atraer los gustos locales, mientras que en India ofrecen una variedad de bebidas a base de té junto con su clásico menú de café. Esta estrategia de combinar lo familiar con lo local ha sido clave para su éxito.

Pasos para establecer su entidad en el extranjero

1. Investigación de mercado y estudio de viabilidad

• Comprender el mercado: investigar las condiciones económicas, las diferencias culturales, las preferencias de los clientes y la competencia del mercado objetivo.

• Análisis de viabilidad: evalúe la viabilidad de su negocio en la nueva ubicación, considerando factores como la demanda, la logística de la cadena de suministro y los ingresos potenciales.

2. Consideraciones legales y regulatorias

• Estructura comercial: elija una estructura comercial adecuada (por ejemplo, subsidiaria, sucursal, empresa conjunta, oficina de representación).

• Cumplimiento: familiarícese con las leyes y regulaciones locales, incluido el registro de empresas, las obligaciones fiscales, las leyes laborales y las regulaciones específicas de la industria.

3. Planificación financiera

• Elaboración de presupuestos: calcule los costos involucrados en la instalación y operación del negocio, incluida la inversión inicial, los gastos operativos y los fondos de contingencia.

• Financiamiento: Determine la fuente de financiamiento (por ejemplo, fondos internos, préstamos bancarios, inversionistas).

4. Elija la ubicación

• Selección del sitio: elija una ubicación que se ajuste a las necesidades de su negocio, considerando factores como la accesibilidad, la proximidad a los clientes y el costo de las operaciones.

• Bienes raíces: Asegure espacio de oficina, espacio comercial o instalaciones de fabricación según sea necesario.

5. Registro de la empresa

• Documentación: prepare y presente la documentación requerida para el registro empresarial, que generalmente incluye artículos de constitución, acuerdos de accionistas y otros documentos legales.

• Autoridades locales: regístrese ante las autoridades locales pertinentes, como el departamento de comercio, las autoridades fiscales y las agencias de seguridad social.

6. Apertura de cuentas bancarias

• Banca local: abra una cuenta bancaria local para administrar sus transacciones financieras en el nuevo país.

• Gestión de divisas: considere los tipos de cambio de divisas y gestione los riesgos cambiarios.

7. Contratación y empleo

• Reclutamiento: Contrate empleados locales o transfiera empleados existentes, según las necesidades de la empresa.

• Políticas de recursos humanos: desarrolle políticas de recursos humanos que cumplan con las leyes laborales locales, incluidos contratos, beneficios y regulaciones laborales.

8. Configuración de operaciones

• Logística: Organizar la logística de la cadena de suministro, incluidos proveedores, canales de distribución y almacenamiento.

• Tecnología: Establecer la infraestructura tecnológica necesaria, incluidos sistemas de TI, redes de comunicación y medidas de seguridad.

9. Estrategia de marketing y ventas

• Branding: Adapte sus estrategias de branding y marketing para adaptarse al mercado local.

• Canales de Venta: Establecer canales de venta, ya sea online, minorista físico o a través de distribuidores.

10. Cumplimiento e informes

• Declaración de impuestos: garantice la presentación improve de impuestos y el cumplimiento de las leyes fiscales locales.

• Cumplimiento continuo: manténgase al día con los cambios regulatorios y garantice el cumplimiento continuo de las leyes locales.

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Preguntas frecuentes

¿Cuáles son los principales tipos de entidades a considerar para la expansión internacional?

Al considerar la expansión internacional, las empresas deben evaluar diferentes tipos de entidades, como sucursales, subsidiarias de propiedad total, oficinas de representación locales y empresas conjuntas. La decisión debe basarse en los objetivos comerciales y la dinámica del mercado.

¿Cómo ayudan los tratados de impuesto sobre la renta en la expansión internacional?

Los tratados sobre impuesto a la renta ayudan en la expansión internacional al prevenir la doble imposición y aclarar las obligaciones tributarias de las empresas multinacionales. Incluyen deducciones y créditos fiscales extranjeros para aliviar la doble imposición.

¿Cuáles son los beneficios de la incorporación local en un mercado extranjero?

La incorporación local en un mercado extranjero ofrece beneficios tales como una mayor credibilidad con los socios y clientes locales, posibles ventajas fiscales y una ventaja competitiva a través de la alineación con las prácticas y regulaciones comerciales locales. La incorporación local puede contribuir positivamente a las operaciones de una empresa.

¿Cuáles son las consideraciones estratégicas para constituir una entidad en el extranjero?

Al establecer una entidad en el extranjero, es importante considerar el nivel de control sobre las operaciones, la protección de responsabilidad, la gestión de riesgos y la comprensión de las leyes y condiciones del mercado locales. En última instancia, estos factores afectarán la elección de la estructura corporativa y el éxito de la expansión.