Hacer negocios en India

India se distingue por ser una de las economías de mayor crecimiento del mundo, caracterizada por un entorno empresarial dinámico, respaldado por un mercado interno sustancial, avances en tecnología digital y reformas que favorecen la inversión. Sin embargo, operar en India implica afrontar complejidades regulatorias y culturales que requieren una planificación exhaustiva y la participación de expertos locales.

En H&CO, ayudamos a inversores y empresas internacionales a comprender el mercado indio, mitigar riesgos e identificar oportunidades alineadas con el crecimiento a largo plazo.

Índice de contenidos

Oportunidades | Política y economía | Tipos de entidades | Impuestos empresariales | Cultura de negocios

Desafíos de la expansión hacia la India

India es un destino cada vez más atractivo para los inversores globales, pero hacer negocios allí requiere sortear un complejo panorama de regulaciones, limitaciones de infraestructura y diferencias administrativas. Las empresas que comprenden los desafíos comunes desde el principio están mejor posicionadas para el éxito a largo plazo en el mercado indio.

1. Navegando por el complejo marco regulatorio de la India

Uno de los mayores desafíos para hacer negocios en India es adaptarse a su complejo sistema legal y regulatorio. Los requisitos de cumplimiento pueden variar entre estados, y los frecuentes cambios en las políticas pueden generar incertidumbre. Las empresas extranjeras deben cumplir con las regulaciones nacionales y locales relacionadas con la inversión extranjera directa (IED), la legislación laboral y las normas ambientales, por lo que contar con asesoramiento local especializado es fundamental.

2. Desafíos tributarios y cargas de cumplimiento

Las empresas que se expanden a la India deben lidiar con una combinación de impuestos directos e indirectos, complejas obligaciones de declaración y normas de precios de transferencia. Las interpretaciones inconsistentes y los retrasos en la tramitación de las devoluciones de impuestos pueden complicar aún más las operaciones.

3. Limitaciones de la infraestructura y la cadena de suministro

Las limitaciones logísticas siguen siendo un desafío para las empresas que ingresan al mercado indio. Si bien la infraestructura está mejorando, aún pueden enfrentar problemas como redes de transporte irregulares, suministro eléctrico inestable en algunas regiones y congestión en los puertos. Estos desafíos pueden incrementar los costos y retrasar los plazos de entrega de los productos.

4. Diversidad cultural, lingüística y administrativa

India es un país diverso con múltiples idiomas, religiones y prácticas comerciales. El comportamiento del consumidor y los requisitos administrativos a nivel regional varían considerablemente, lo que exige estrategias personalizadas y sólidas alianzas locales para adaptarse a las diferentes regulaciones y expectativas a nivel estatal.

5. Leyes laborales y adquisición de talento

India ofrece una fuerza laboral numerosa, calificada y joven, especialmente en sectores como TI, manufactura y finanzas. Sin embargo, adaptarse a la cambiante legislación laboral india y gestionar las expectativas de los empleados puede ser difícil sin la perspectiva local. Contratar, capacitar y retener el talento en un mercado laboral competitivo sigue siendo un desafío clave para las empresas extranjeras.

Oportunidades para hacer negocios en la India

India ofrece una amplia gama de oportunidades de negocio para los inversores extranjeros que buscan crecimiento sostenible, diversificación y acceso a uno de los mercados de consumo más grandes del mundo. Con la liberalización económica, la transformación digital y las iniciativas gubernamentales, India continúa evolucionando como un destino estratégico para la expansión internacional.

1. Acceso a un mercado de consumo en rápida expansión

La población de la India supera los 1.400 millones de habitantes, con una clase media en crecimiento y una creciente urbanización. La demanda de los consumidores está en alza en todos los sectores, desde el comercio minorista y la sanidad hasta la tecnología financiera y el comercio electrónico. Para las empresas que buscan expandirse en los mercados emergentes, la India ofrece un volumen y una diversidad demográfica inigualables.

2. Grupo de talentos competitivo y fuerza laboral calificada

India alberga una de las fuerzas laborales más grandes y cualificadas del mundo, especialmente en tecnología, ingeniería, finanzas y servicios empresariales. Con una población joven y conectada digitalmente, las empresas pueden aprovechar el talento local para impulsar la innovación, respaldar las operaciones globales y establecer centros de excelencia.

3. Ecosistema próspero de tecnología e innovación

India se ha consolidado como un centro tecnológico global, con más de 100 unicornios, una sólida actividad de startups y una sólida infraestructura digital. El impulso del gobierno a la "India Digital" y la creciente penetración de internet ofrecen oportunidades en SaaS, IA, comercio electrónico, tecnología sanitaria y tecnología financiera. Las empresas extranjeras pueden colaborar con startups indias o invertir directamente en sectores de alto crecimiento.

4. Ubicación estratégica para la fabricación y las exportaciones

Como parte de su iniciativa "Make in India", el gobierno promueve a la India como base manufacturera para las cadenas de suministro globales. Existen incentivos para sectores como la electrónica, la automoción, el textil y el farmacéutico. Con acceso a importantes puertos y rutas comerciales, la India también es un importante centro de exportación en Asia.

5. Incentivos gubernamentales y reformas de la IED

India continúa liberalizando su política de IED, permitiendo el 100% de la propiedad extranjera en diversos sectores, como defensa, telecomunicaciones e infraestructura (sujeto a condiciones). Los incentivos fiscales, la simplificación de los procesos de registro de empresas y la reducción de los tipos impositivos corporativos para las nuevas entidades manufactureras hacen que la entrada al mercado sea más atractiva para los inversores extranjeros.

6. Crecimiento de la energía verde y la sostenibilidad

India se ha fijado objetivos ambiciosos en materia de energía renovable y sostenibilidad, creando oportunidades en energía solar, eólica, vehículos eléctricos y soluciones de eficiencia energética. Las empresas internacionales con experiencia en tecnologías limpias pueden beneficiarse de la creciente demanda, los subsidios gubernamentales y los programas de colaboración público-privada.

¿Por qué hacer negocios en la India?

India combina resiliencia económica, escala de mercado y reforma estratégica para posicionarse como uno de los destinos más prometedores para la inversión global. Para las empresas que buscan crecimiento sostenible y diversificación, hacer negocios en India ofrece más que solo operaciones de bajo costo; ofrece acceso a la innovación, la transformación digital y una de las bases de consumidores más dinámicas del mundo.

Datos interesantes: India tiene un PIB que supera los 4,4 billones de dólares, lo que la sitúa entre las cinco principales economías por PIB nominal. También cuenta con la mayor concentración de proveedores de servicios de TI, que exportan soluciones tecnológicas a más de 100 países.

Sistema político y económico de la India

Población: 1440 millones de habitantes, con un 36 % de población urbana.

Idioma: Hindi e inglés, los más utilizados.

Moneda: Rupia india (INR), administrada por el Banco de la Reserva de la India (RBI). 

Sistema político: República democrática parlamentaria federal, donde el presidente es el jefe de Estado y el primer ministro el jefe de gobierno. Está compuesta por 28 estados y 8 territorios de la unión, cada uno con sus propias regulaciones.

Celebran elecciones democráticas periódicas y gozan de un clima político relativamente estable. Las regulaciones comerciales pueden variar según el estado.

Tratados fiscales: India ha firmado un Acuerdo para evitar la doble imposición (DTAA) con más de 90 países, y 88 de ellos están actualmente en vigor.

Leyes de inversión internacional de la India

India ha liberalizado progresivamente su marco de inversión extranjera para atraer capital internacional, garantizando al mismo tiempo la supervisión regulatoria y el equilibrio sectorial. El entorno legal para los inversores internacionales se rige por una combinación de leyes nacionales, políticas sectoriales y tratados bilaterales o multilaterales que ofrecen tanto oportunidades como protección.

La FEMA es la principal ley que regula las transacciones transfronterizas. Rige la inversión extranjera directa (IED), los préstamos comerciales externos y las transacciones de la cuenta de capital. La FEMA tiene como objetivo facilitar el comercio internacional y mantener la estabilidad del mercado cambiario.

India ha renegociado activamente sus TBI desde que adoptó el Modelo de TBI de 2016 para equilibrar la soberanía con la protección de los inversores. El Modelo de TBI incluye trato justo y equitativo (TJE), disposiciones sobre expropiaciones, la eliminación de la cláusula de nación más favorecida (NMF) y definiciones de inversión más restrictivas para reducir los riesgos de litigio.

Mercado laboral y leyes de empleo en la India

India consolidó casi 29 leyes laborales en cuatro Códigos Laborales integrales para modernizar su marco regulatorio. India está experimentando un auge en la creación de empleo, especialmente en los sectores de tecnología, servicios digitales y economía colaborativa.

Regula los sindicatos, la resolución de conflictos, las huelgas y los procedimientos de despido. Los trabajadores reciben un salario mínimo garantizado, pago de horas extras e igualdad de remuneración por el mismo trabajo, mientras que los empleadores están obligados por ley a proporcionar contratos escritos, garantizar la seguridad laboral y ofrecer prestaciones sociales.

Requisitos reglamentarios y el papel del gobierno de la India

El país opera mediante un sistema dual de gobernanza, en el que tanto el gobierno central como los estatales influyen en la regulación empresarial. Las empresas extranjeras que planean entrar en el mercado indio deben cumplir con diversos requisitos legales, fiscales y de presentación de informes establecidos por las principales autoridades nacionales.

El Ministerio de Asuntos Corporativos (MCA) supervisa el registro y la regulación de las empresas bajo la Ley de Sociedades de 2013, que exige que toda entidad con inversión extranjera se registre en el Registro Mercantil (RoC) y obtenga un Número de Identificación Corporativa (CIN). El Departamento de Promoción de la Industria y el Comercio Interior (DPIIT) gestiona la política de inversión extranjera directa (IED) de la India, que clasifica los sectores según la vía de aprobación automática o gubernamental. Los inversores que buscan aprobación deben utilizar el Portal de Facilitación de la Inversión Extranjera (FIFP). Además, el Banco de la Reserva de la India (RBI) desempeña un papel fundamental en la supervisión de los flujos de capital bajo la Ley de Gestión de Divisas (FEMA) y exige la presentación de solicitudes como el FC-GPR y el FLA para las inversiones entrantes.

Requisitos de participación en las ganancias

La participación en las ganancias abarca diversas formas de distribución de beneficios, que suelen implicar la asignación de las ganancias o pérdidas operativas entre los accionistas financieros. Este acuerdo funciona como un programa de incentivos. Además, la participación en las ganancias sirve para distribuir las ganancias derivadas de iniciativas empresariales colaborativas.

En India, los acuerdos de participación en las ganancias son cada vez más populares entre las empresas para colaborar en la distribución de ganancias y pérdidas. Estos acuerdos flexibles se prefieren a la participación de terceros o la cesión de capital, lo que permite la colaboración con expertos para impulsar las ventas y beneficiar a todos los involucrados, incluyendo propietarios, socios y directores.

Estructuras de entidades en la India

Una empresa india debe registrarse conforme a la Ley de Sociedades de 2013. Para ello, cada establecimiento debe comprender sus opciones y adoptar una estructura legal aprobada por el gobierno indio.

Cada tipo de estructura empresarial tiene sus propias implicaciones legales y financieras, y elegir la adecuada puede tener un gran impacto en el éxito y el crecimiento de una empresa en India.

Empresa Unipersonal

Es el tipo de negocio más simple y común en India. Es propiedad de una sola persona y está dirigida por ella. No requiere registro formal, lo que la convierte en una excelente opción para pequeñas empresas y startups. Ideal para operaciones a pequeña escala con menor riesgo.

El propietario tiene responsabilidad ilimitada, lo que significa que sus bienes personales pueden utilizarse para pagar las deudas de la empresa. Los ingresos de la empresa tributan como ingresos del propietario y los requisitos de cumplimiento son mínimos.

Partnership 

Una sociedad es una estructura comercial donde dos o más personas operan un negocio y comparten sus ganancias y pérdidas. En India, las sociedades colectivas se rigen por la Ley de Sociedades de la India de 1932. Los socios tienen responsabilidad ilimitada, lo que significa que son responsables de las deudas de la empresa. La escritura de constitución de la sociedad describe los términos, incluyendo las proporciones de participación en las ganancias y las funciones.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLP)

Una Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) combina los beneficios de una sociedad colectiva con las ventajas de la responsabilidad limitada para sus socios. Regida por la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada de 2008, una SRL es una entidad jurídica independiente, distinta de sus socios, a quienes les ofrece protección mediante la responsabilidad limitada.

Sociedad de responsabilidad limitada

Una Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) es una estructura empresarial común en India. Ofrece protección de responsabilidad limitada a sus accionistas y tiene restricciones sobre la transferencia de acciones. Regida por la Ley de Sociedades de 2013, esta estructura es adecuada para empresas que necesitan financiación externa y gestión profesional.

Sociedad Unipersonal (OPC)

Una Sociedad Unipersonal (SUP) es una estructura empresarial distintiva establecida en virtud de la Ley de Sociedades de 2013. Este marco permite a un solo empresario operar una entidad corporativa con responsabilidad limitada. La SUP es especialmente ventajosa para los empresarios individuales que buscan aprovechar las ventajas de un formato corporativo, eliminando la necesidad de socios.

Empresa conjunta

Una empresa conjunta (JV) es un acuerdo comercial en el que dos o más empresas se unen para combinar sus recursos y alcanzar un objetivo o proyecto específico. Esta colaboración permite a las empresas aprovechar las fortalezas de cada una, compartir riesgos y beneficiarse de su experiencia combinada. Las JV se utilizan a menudo para grandes proyectos, expansiones internacionales o la entrada en nuevos mercados. Ofrecen una estructura flexible para alcanzar objetivos comerciales estratégicos sin necesidad de fusionar las entidades involucradas.

Impuesto corporativo según la Ley del impuesto sobre la renta 

El marco fiscal corporativo de la India se rige por la Ley del Impuesto sobre la Renta, que describe el proceso para la recaudación y el cálculo del impuesto sobre la renta corporativo para entidades nacionales y extranjeras. A partir de 2025, la tasa base del impuesto sobre la renta corporativo para las empresas nacionales es del 22% (más los recargos y gravámenes aplicables), siempre que no soliciten exenciones.

Para las nuevas empresas manufactureras constituidas después del 1 de octubre de 2019, sigue aplicándose una tasa impositiva reducida del 15%, lo que convierte a la India en una jurisdicción atractiva para la inversión industrial. Además, las empresas están sujetas al Impuesto Mínimo Alternativo (MAT) con una tasa del 15% sobre las ganancias contables si su obligación tributaria normal es menor, aunque esto no aplica a las empresas que optan por regímenes fiscales concesionales. En cuanto al pago de impuestos en la India, el cumplimiento de las obligaciones tributarias implica el pago anticipado de impuestos, la presentación electrónica de declaraciones y el cumplimiento de los plazos legales, que son estrictamente controlados por las autoridades fiscales indias.

Impuestos sobre la nómina y salarios

Los empleadores deben pagar la retención del impuesto sobre la renta (TDS), así como las contribuciones a la seguridad social bajo los esquemas EPF y ESI. El ciclo de nómina en India suele ser mensual, y los salarios se pagan a partir del día 28 de cada mes.

El decimotercer salario en India es obligatorio para los trabajadores con bajos ingresos, se paga como un porcentaje del salario anual y se abona dentro de los ocho meses posteriores al cierre del ejercicio fiscal.

Los salarios mínimos en la India se determinan a nivel estatal y varían significativamente según regiones, industrias y niveles de habilidad.

El proceso de despido en India es estándar y requiere períodos de preaviso, a menos que el empleador pueda proporcionar motivos suficientes para el despido sin preaviso debido a razones como mala conducta, desobediencia, falta de habilidades, negligencia en los deberes o ausencia sin permiso.

Incentivos e implicaciones fiscales para inversores extranjeros en proyectos de infraestructura

India sigue priorizando el desarrollo de infraestructura como motor clave del crecimiento económico. El gobierno ha asignado importantes fondos en el Presupuesto de la Unión de 2025 a iniciativas de transporte, energía y ciudades inteligentes. Los inversores extranjeros que participan en proyectos de infraestructura pueden beneficiarse de diversos incentivos fiscales, especialmente cuando los ingresos se obtienen en divisas convertibles. Estos incentivos suelen incluir tipos impositivos reducidos, exenciones fiscales y una amortización más rápida de los activos que cumplen los requisitos. Las empresas que cumplen los requisitos deben garantizar que sus ingresos brutos provengan de actividades de infraestructura específicas, como la construcción de carreteras, la generación de energía o el desarrollo de aeropuertos.

En materia tributaria, las ganancias derivadas de proyectos de infraestructura están sujetas al impuesto sobre la renta de sociedades, y también debe considerarse el impuesto sobre la educación aplicable, actualmente del 4% sobre el importe del impuesto, incluyendo el recargo. Una estructuración adecuada es esencial para optimizar la rentabilidad y garantizar el cumplimiento normativo, especialmente en el ámbito de las transacciones transfronterizas y la repatriación de beneficios.

Cultura empresarial y social en la India

La cultura y el patrimonio de la India se caracterizan por su rica historia, diversidad y una mezcla de tradiciones, creencias y expresiones artísticas que abarcan milenios. El patrimonio del país no solo es antiguo, sino también extenso y variado, y refleja una historia fascinante moldeada por diversos grupos étnicos y religiones.

Arte y arquitectura

La India cuenta con un rico patrimonio arquitectónico, que incluye templos antiguos, majestuosas fortalezas y palacios como el Taj Mahal, el Fuerte de Agra, el Qutub Minar y numerosos sitios declarados Patrimonio de la Humanidad por la UNESCO. Las artes tradicionales, como la pintura, la escultura y la artesanía, también poseen un inmenso valor cultural.

Diversidad religiosa

La India es la cuna de cuatro grandes religiones mundiales: el hinduismo, el budismo, el jainismo y el sijismo. También alberga importantes poblaciones de musulmanes, cristianos, judíos y otros grupos religiosos, lo que fomenta una sociedad secular y tolerante.

Prácticas sociales y culturales

La sociedad tradicional india se ha caracterizado por el sistema familiar conjunto, los matrimonios concertados, el respeto a los mayores y un fuerte énfasis en la hospitalidad, reflejado en la frase "Atithi Devo Bhava" (el invitado es equivalente a Dios).

Etiqueta empresarial

Las reuniones suelen comenzar con un "Namaste" (palmas presionadas a la altura del pecho con una ligera reverencia), aunque los apretones de manos son comunes entre los hombres. Las señales no verbales son igualmente importantes: evite señalar con un dedo, use gestos con toda la mano y tenga en cuenta que asentir con la cabeza a menudo significa acuerdo o comprensión.

Formas de comunicación

La comunicación empresarial india tiende a ser indirecta y relacional. El lenguaje corporal también es importante: el contacto visual prolongado puede resultar intrusivo, el espacio personal suele ser más estrecho y las afirmaciones no verbales son muy importantes.

Hora del almuerzo

Un almuerzo de negocios típico en India suele comenzar entre las 12:00 y las 14:00, con variaciones según el estado y la temporada. Las comidas suelen compartirse en grupo, con preferencia por opciones vegetarianas a menos que se indique lo contrario.

Transporte

Recorrer las ciudades indias por negocios requiere planificación, especialmente debido al denso tráfico en áreas metropolitanas como Delhi y Bombay. Los servicios de coche o los taxis reservados con antelación son más seguros para los viajeros de negocios. Salga siempre temprano para compensar los retrasos impredecibles, sobre todo en horas punta.

Alojamiento

Los viajeros de negocios extranjeros suelen alojarse en hoteles de 4 o 5 estrellas o apartamentos con servicios ubicados en distritos financieros por comodidad. Los apartamentos con servicios son los preferidos para estancias más largas, ya que ofrecen comodidades hogareñas y flexibilidad en el espacio de trabajo.

Hoteles como Hyatt Regency, JW Marriott o ITC Maurya en ciudades importantes como Delhi, Mumbai, Bangalore, etc. son los mejores lugares para hospedarse por su comodidad y excelentes restaurantes.

Embajadas y consulados de la India

India opera aproximadamente 202 misiones diplomáticas en 141 países, que abarcan embajadas, altas comisiones, consulados y misiones permanentes. Una amplia presencia diplomática facilita el acceso a los mercados, la facilitación del comercio, los servicios de visado y la promoción de las empresas indias en el extranjero.