Para las empresas globales, la correspondencia entre las transacciones, los precios entre empresas y el valor creado dentro de sus operaciones es fundamental para el cumplimiento normativo y el ahorro de costos. El análisis de la cadena de valor de los precios de transferencia es la clave para esta alineación, ya que muestra dónde se crea y distribuye el valor a lo largo de la cadena de suministro global.
En este artículo, analizamos el proceso de análisis de la cadena de valor y su importancia para cumplir con las leyes tributarias internacionales, reducir el riesgo y aumentar la eficiencia operativa. También brindamos consejos prácticos para ayudarlo a ajustar sus precios intercompañías al valor económico real e impulsar el crecimiento y la eficiencia fiscal global. Además, analizaremos las políticas de precios intercompañías y su impacto en el valor comercial.
Resumen rápido
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ÍNDICE DE CONTENIDO
Análisis de precios de transferencia y cadenas de valor: desafíos y soluciones
Los precios de transferencia son la fijación de precios de bienes, servicios o activos intangibles entre entidades relacionadas dentro de una corporación multinacional. Las transacciones entre empresas están sujetas al escrutinio de las autoridades fiscales para garantizar que cumplan con el principio de plena competencia, que establece que el precio de dichas transacciones debe ser el mismo que acordarían entidades independientes en circunstancias similares.
Las corporaciones multinacionales pueden asignar ganancias y costos a diferentes países y, por lo tanto, afectar su factura fiscal general. Seguir las pautas de precios de transferencia de la OCDE es clave para asegurarse de que los métodos de fijación de precios reflejen las actividades económicas reales y los riesgos asumidos por las entidades involucradas.
Al final, los precios de transferencia no se tratan solo de establecer precios para fines impositivos; se trata de hacer coincidir los precios entre empresas con el verdadero valor económico creado por cada entidad. Al hacerlo, las empresas pueden evitar el traslado de beneficios, cumplir con las regulaciones fiscales internacionales y optimizar su desempeño financiero.
El análisis de la cadena de valor (ACV) es una herramienta poderosa que le ayudará a comprender cómo su empresa crea valor económico. Introducido por Michael Porter, el concepto de cadena de valor es una secuencia de actividades que transforman un producto o servicio desde el concepto hasta la entrega. En el contexto de una cadena de suministro global, analizar estas actividades le ayudará a identificar áreas para mejorar, aumentar la eficiencia operativa y obtener una ventaja competitiva.
ACV tiene como objetivo obtener una ventaja competitiva aumentando la productividad y controlando los costos. Esto implica evaluar tanto las actividades primarias, como la producción y el marketing, como las actividades de apoyo, como los recursos humanos y el desarrollo de tecnología. Identificar áreas de ineficiencia y proponer optimizaciones mejorará el rendimiento general.
Formalizar este proceso permite a las empresas alinear sus operaciones con sus objetivos estratégicos, optimizar las actividades de creación de valor y obtener una ventaja competitiva en el mercado.
Cuando se hace correctamente, esta alineación puede mejorar el desempeño financiero y garantizar el cumplimiento normativo con las regulaciones tributarias internacionales. Al reflejar con precisión las actividades económicas y los riesgos de cada entidad, las políticas de precios de transferencia pueden alinear las ganancias y los costos con la creación general de valor comercial.
Una de las ventajas de esta alineación es la prevención del traslado de ganancias. Al tener los resultados de precios de transferencia alineados con la creación de valor, las empresas pueden distribuir las ganancias de manera justa entre las subsidiarias. Esto respaldará el cumplimiento de las regulaciones tributarias y mejorará la credibilidad de los informes financieros. Pueden ocurrir desajustes en los modelos de precios de transferencia si se pasan por alto las contribuciones reales de las subsidiarias a la creación de valor, lo que resulta en problemas de cumplimiento e ineficiencias financieras.
La realización de un análisis de la cadena de valor para precios de transferencia implica varios pasos para garantizar el cumplimiento y la optimización financiera.
El primer paso es la recopilación de datos, es decir, la recopilación de información detallada sobre las operaciones de la empresa, incluidos datos financieros, informes del sector y documentos internos.
A continuación, las empresas deben evaluar los activos tangibles e intangibles y su valor relativo en la cadena de valor. Esto implica realizar un análisis funcional para examinar las actividades primarias (producción y ventas) y las actividades de apoyo (recursos humanos y desarrollo tecnológico).
Otro paso importante es utilizar herramientas digitales para mejorar la precisión de los datos y simplificar el proceso de fijación de precios de transferencia. Se necesitan actualizaciones periódicas del análisis de la cadena de valor para adaptarse a los cambios en los modelos comerciales o las condiciones del mercado, de modo que el análisis siga siendo relevante y preciso.
Estos métodos garantizarán que los precios en las transacciones entre empresas reflejen las actividades económicas reales y los riesgos involucrados, de manera justa y conforme a las normas. Los marcos analíticos y el software pueden visualizar la cadena de valor para que pueda alinear las políticas de precios de transferencia con las operaciones comerciales reales.
El principio de plena competencia es un concepto clave en materia de precios de transferencia, según el cual las transacciones entre partes relacionadas se llevan a cabo en las mismas circunstancias que entre partes no relacionadas. El método del precio comparable no controlado y el método de división de utilidades son dos formas comunes de aplicar este principio. Cada método tiene sus pros y sus contras y es adecuado para diferentes tipos de transacciones.
El principio de plena competencia es la base de los precios de transferencia, según el cual las transacciones entre empresas asociadas reflejan precios que se establecerían en circunstancias comparables entre partes independientes. El método se considera la forma más fiable de aplicar este principio, ya que compara directamente el precio de una transacción controlada con el precio de una no controlada, por lo que es coherente y justo.
El IRS cuestionó los precios de transferencia de Coca-Cola porque la fórmula de compensación utilizada para los puntos de suministro extranjeros no cumplía con los estándares de plena competencia. Esto demuestra lo importante que es garantizar que sus políticas de precios de transferencia sigan el principio de plena competencia y reflejen la realidad del mercado.
El método del precio comparable no controlado (CUP, por sus siglas en inglés) compara una transacción controlada con transacciones no controladas similares para determinar un precio de plena competencia. Esto es más eficaz cuando se tienen ejemplos altamente comparables, ya sea de operaciones internas o de datos de mercado externos.
Medtronic, por ejemplo, utiliza el método de Transacción Comparable No Controlada para fijar el precio de sus transacciones entre compañías que involucran acuerdos de licencia en la misma transacción.
Este método es útil para transacciones interconectadas en las que varias entidades contribuyen al producto o servicio final. Dividir las ganancias en función de la contribución de cada parte es justo y cumple con las normas de precios de transferencia.
Existen distintos tipos de métodos de reparto de beneficios: reparto de beneficios comparables, reparto de beneficios por contribución y reparto de beneficios residuales, cada uno para tipos de transacciones específicos. Esta flexibilidad permite a las empresas elegir el mejor enfoque para su caso, de modo que los beneficios se asignen según la creación de valor real.
La documentación es fundamental para el análisis de precios de transferencia y de la cadena de valor (ACV). El archivo maestro incluye una descripción general del grupo y su relación con la creación de valor general, mientras que el archivo local incluye un análisis funcional a nivel de entidad. Las administraciones tributarias desempeñan un papel crucial a la hora de verificar que la documentación de precios de transferencia se ajuste a la creación de valor y cumpla con las normas tributarias internacionales.
Por ejemplo, Coca-Cola se vio envuelta en un proceso ante un tribunal fiscal en el que se le ordenó pagar 13.000 millones de dólares porque no había cobrado lo suficiente a sus filiales por derechos de propiedad intelectual. Esto demuestra lo importante que es contar con una documentación precisa y transparente sobre los precios de transferencia para evitar este tipo de disputas.
La fijación de precios de transferencia de Facebook implica acuerdos complejos para valorar sus activos intangibles, por lo que está claro que se requieren análisis funcionales y documentación.
El proyecto BEPS de la OCDE ha hecho necesario contar con documentación más detallada sobre precios de transferencia, incluido un análisis de la cadena de valor. Esta documentación permite a las autoridades fiscales verificar que los resultados de la fijación de precios coincidan con la creación de valor, de modo que todas las transacciones entre partes vinculadas se realicen en condiciones de igualdad y cumplan con las normas fiscales internacionales.
Los ejemplos de la vida real pueden mostrar cómo las empresas alinean sus precios de transferencia con el valor comercial a través del análisis de la cadena de valor.
Por ejemplo, Coca-Cola ha enfatizado la importancia de fijar el precio de los activos intangibles, como los derechos de propiedad intelectual para garantizar el cumplimiento y optimizar su estrategia de precios de transferencia.
La empresa cuenta con una estrategia global de precios de transferencia que sigue sus modelos operativos en los diferentes mercados, enfocándose en la creación de valor a través de mecanismos de fijación de precios. La actualización periódica de sus políticas de precios refleja la realidad del mercado y las operaciones del negocio, el cumplimiento regulatorio y la creación de valor.
El cumplimiento de las normas fiscales internacionales y la alineación de los precios con su modelo de negocio le otorgan a Coca-Cola una ventaja competitiva y una distribución justa de las utilidades en todas sus operaciones globales.
Al contratar expertos externos para la evaluación y la estrategia, esta empresa garantiza que sus políticas de precios de transferencia reflejen las actividades y los riesgos económicos, de modo que se mejore la rentabilidad y el cumplimiento normativo. Este enfoque respalda el cumplimiento normativo y optimiza los resultados financieros en todas sus subsidiarias, lo que contribuye al éxito global de Medtronic.
Facebook cuenta con un sistema de precios de transferencia estructurado para alinear las ganancias globales con las condiciones del mercado local y garantizar el cumplimiento. Al gestionar activamente sus políticas de precios de transferencia, Facebook garantiza la eficiencia fiscal y la alineación con su estrategia corporativa general.
Los precios de transferencia están bajo la lupa de las autoridades fiscales para evitar la evasión fiscal mediante transacciones entre empresas. Las empresas enfrentan desafíos como el cumplimiento de las regulaciones cambiantes, la gestión de riesgos y la transparencia en la documentación de precios de transferencia.
Una solución es utilizar acuerdos anticipados de fijación de precios (APA, por sus siglas en inglés) y procedimientos de acuerdo mutuo (MAP, por sus siglas en inglés) para resolver disputas sobre precios de transferencia.
El futuro de los precios de transferencia y el análisis de la cadena de valor (ACV) está siendo impulsado por la automatización, el análisis de datos y la creciente importancia de los activos intangibles. Las acciones BEPS de la OCDE requieren una asignación de beneficios basada en el valor para combatir la evasión fiscal, por lo que las prácticas de precios de transferencia están cambiando.
Regular updates of digital tools used in VCA ensure transfer pricing practices are aligned with market reality, business strategy, and the arm’s length principle. As the digital economy evolves, companies will need to focus on intangible assets valuation and advanced analytics to get deeper insights into intercompany transactions.
Nuestra experiencia en la preparación de archivos maestros y locales garantiza que su documentación sea completa, precisa y defendible, lo que salvaguardará a su empresa contra auditorías y sanciones.
Nuestro equipo global de expertos en precios de transferencia garantiza que su documentación sea completa, precisa y lista para auditoría, ayudándolo a mitigar los riesgos y mantener el cumplimiento con las autoridades fiscales internacionales.
A continuación se muestra una lista completa de los servicios de precios de transferencia que ofrecemos:
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